研究档案竞价额门槛 + 尾盘 ETF 加长历史 2026-10-26
一、竞价额门槛（scripts/auction_amt_bt.py，结果 data/backtest/auction_amt_bt.txt / _hist.txt）
竞价额用 Henry 下载的 1 分钟数据 09:30 第一根（S0 里 2022 起对得上的占 97%~100%）。池子、买卖同 regime3。档位事先定好：8 个实验 × 2 种成交口径。
2022 起 S0 竞价额：25% 分位 1798 万 / 中位 3643 万 / 75% 8354 万。
| 实验 | 样内 09:35 | 样外 竞价价 | 样外 09:35 | 2000–06 / 2007–14 / 2015–21（09:35） |
|---|---|---|---|---|
| 现行 S0 | 211 笔 +1.20% | 127 笔 +1.92% | 126 笔 +0.81% | −0.48% / −1.22% / −0.96% |
| 竞价额 / 昨日成交额 < 3% | 110 笔 +1.51% | 80 笔 +2.40% | 80 笔 +1.59% ✅ | +0.47% / −0.00% / −0.03% |
| 竞价额 / 昨日成交额 3%~8% | 94 笔 +1.30% | 45 笔 +1.28% | 45 笔 −0.34% | +0.15% / −1.71% / −1.30% |
| 竞价额 / 昨日成交额 ≥ 8% | 7 笔 −4.89% | 1 笔 | 1 笔 | — |
| 门槛 竞价额 ≥ 1000 万 | 183 笔 +1.27% | 110 笔 +2.15% ✅ | 110 笔 +0.77% | +0.28% / +0.58% / −1.02% |
| 竞价额 < 1000 万 | 28 笔 +0.76% | 16 笔 −0.64% | 16 笔 +1.05% | −0.12% / −2.13% / −0.64% |
- 竞价额 / 昨日成交额 < 3% 是这几轮最一致的结果：09:35 口径样内、样外都好于现行，2000–2021 三段从现行的亏损变成大致打平，5 段方向一致。竞价抢筹太凶（≥3%）的反而差。和第三轮「竞价额/昨额 < 池中位」方向一致
- 竞价额 ≥ 1000 万：只在竞价价口径打过现行，09:35 口径没有，历史段也不一致，不采用
- 仍只砍掉不到一半的票，提升 0.4~0.8 个点；共测 16 个判断，有多重检验偏差
二、尾盘 ETF 放量加长历史：做不了
- Henry 下载的分钟数据里没有 ETF：沪深包只有个股，指数包只有指数
- 试了用指数（沪深300 / 创业板指 / 上证50）尾盘成交额代替。2024-04~2025-11 重合期里，ETF 尾盘 ≥2 倍放量的 33 天中，指数同样放量的只有 5 天，ETF 放量那天指数的中位倍数只有 1.2。指数代替不了，不往下做
- 维持 10-22 的结论（新浪 2.5 年 30 分钟线，没有稳定信号）；新浪数据每天合并累积，以后历史会越来越长
结论
- 不改出票
- 候选影子记录（等 Henry 定）：「竞价额 / 昨日成交额 < 3%」。collect/auction 10-15 起每天都记竞价额，可以直接挂到账本上记录